ゴールド価格予測

火曜日に一時的に1,990ドルの領域まで下落した後、金価格は一部の買い手を引き寄せました。
米連邦準備制度理事会による政策引き締め、高い米国債利回り、そして控えめな米ドルの強さが上昇を抑える可能性があります。一方、FOMCの決定を控え、安全資産として貴金属の需要が後退しているため、強気派は警戒を高めています。

概要

目次

FOMCでの金融政策決定を前に、様子見する可能性

イスラエルのガザ侵攻に対する慎重なアプローチは、中東危機の拡大懸念を和らげ、安全資産としての金価格が低下しています。ただし、イスラエルとハマスの紛争が更にエスカレートする可能性も残しており、中国の景気回復への不透明感と相まって、XAU/USDは1,990ドルの領域近くで一部の買い手を引き寄せています。

市場参加者は2日間に及ぶFOMCでの金融政策決定を前に、様子見する可能性があります。
FRBは水曜日に決定事項を発表する予定で、市場では22年ぶりの高水準となる0.25~0.50%で政策金利を据え置くとの見方が大勢を占めています。そのため、トレーダーは政策金利引き上げ路線の手掛かりを注視することになるでしょう。

市場動向

・金価格は火曜日、下落後買いによる浮上も依然として2,000ドルを下回っています。
・金価格は、先週つけた数カ月ぶりのピークを下回る水準で推移しているが、売りの後押しはありません。
・中東危機から来る安全資産への需要の影響で、この貴金属は今月8％上昇する見込みで、2022年11月以来の最大の上昇となります。
・中国は今年の上半期における世界的な中央銀行の金買い付けをリードし、ドル依存を減らす狙いです。
・OTC取引を除く世界的な金の需要は、中央銀行の買い付けが昨年の記録に届かなかったため、第3四半期に6％減少し、宝飾業者による消費も減少しました。
・公式部門による金購入は800トンに達し、2000年まで遡るWGCデータにおける1月から9月までの期間では最多であり、今年全体では2022年のレベルに近づくと予想されています。
・トレーダーは積極的な取引を控える傾向にあり、FRBの金融政策の展望を待っています。
・FRB10月31日と11月1日の2日間にわたる金融政策決定会合を終え、22年ぶりの高水準で金利を据え置くとの見方が大勢を占めています。
・日本銀行は再び市場の期待を裏切り、10年国債利回り目標の1%から1.25%や1.5%への引き上げを見送りました。
・中東の地政学的な緊張が緩和し、従来の安全資産への需要が低下し、XAU/USDめぐる穏やかな売り基調を助長しています。
・中国の製造業PMIが縮小し、サービス部門の成長が10月に鈍化したことで、世界第二の経済の状態が悪化する懸念が高まっています。

金のテクニカル分析

技術的な観点から、日次チャート上の相対的な強度指数（RSI）は買われ過ぎの状態から緩和し、金価格を取り巻く一部の買い手の出現の可能性を支持しています。したがって、後続の下落は1,986ドルから1,985ドルの水平レジスタンス断層近くでサポートを見つけやすくなります。ただし、ブレイクに成功した場合、テクニカルな売りが優勢となり、XAU/USDは先週の安値である1,954-1,953ドル付近を目指し、中間サポートである1,964ドルに向かってさらに下落する可能性があります。

一方、2,000ドル及び先週金曜日に到達した2,005ドル付近の高値は現在直近のハードルとして機能するようです。持続的な上昇があれば、3週間に及ぶ強気トレンドが延長し、金価格は2022ドルまで上昇を目指すでしょう。

重要: テクニカルな見方に基づいた分析は参考として提供されており、投資の決定をする際には他の要素と併せて考慮してください。

今週の米ドル相場

以下の表は、本日のアメリカドル（USD）に対する主要通貨のパーセンテージ変化を示しています。アメリカドルはスイスフランに対して最も弱かったです。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		0.21%	0.20%	0.15%	0.40%	0.65%	0.26%	0.03%
EUR	-0.22%		-0.02%	-0.03%	0.18%	0.43%	0.04%	-0.18%
GBP	-0.20%	0.00%		-0.02%	0.18%	0.46%	0.07%	-0.17%
CAD	-0.17%	0.08%	0.04%		0.25%	0.51%	0.11%	-0.12%
AUD	-0.41%	-0.18%	-0.18%	-0.20%		0.28%	-0.12%	-0.35%
JPY	-0.64%	-0.45%	-0.46%	-0.51%	-0.27%		-0.38%	-0.62%
NZD	-0.26%	-0.04%	-0.06%	-0.07%	0.12%	0.41%		-0.24%
CHF	-0.04%	0.18%	0.16%	0.12%	0.35%	0.62%	0.23%