ゴールド価格予測

金価格は金曜日も引き続き上昇を続け、直近5営業日で4日目の上昇となり、前回に約2週間ぶり付けた高値のすぐ下に位置しています。米国の指標発表結果は米連邦準備制度理事会の長期的な政策停止期待を強めました。更に、市場では2024年上半期には利上げが行われる可能性に備えており、これが米国債利回りの低下を導き、XAU/USDの追い風となっています。

概要

目次

XAU/USDは週間ベースで2.5%近い上昇の見込み

一方、FRBの引き締め姿勢緩和観測は、9月1日以来の最低水準からのドルの復活をサポート出来ませんでした。加えて、米中首脳会談は、安全資産である金価格に恩恵をもたらし、当面のさらなる上昇の展望を支持するもう一つの要因となっています。
XAU/USDは週間ベースで2.5%近い上昇が見込まれ、3週ぶりにプラスを確保する公算です。

市場動向

・FRBが利上げサイクル終了に近づいたとの見方が背景に金価格は月曜日の数週間安値1,932-1,931ドルから50ドル超も反発しています。
・今週初めに発表された米消費者物価指数（CPI）は、消費者インフレが予想よりも早く冷え込んでいることを示し、木曜日に発表された米失業保険申請件数は労働市場の冷え込みを指摘しました。
・10月の消費者物価指数（CPI）は横ばいも年率は過去2年間で最も低い上昇率となり、9月の3.7％から3.2％へと減速しました。
・11月11日の週に初めて失業保険を初めて申請した米国人の数は、前の週の218,000件（217,000件から修正）から231,000件に増加しました。
・最近の原油価格の急落は消費者物価を押し下げる効果があると見られ、FRBは2％の目標に近づき、タカ派的姿勢を緩和させるはずです。
・有力なFRBメンバーたちは、インフレ抑制の進展を認め、政策引き締めが間もなく終わる可能性を強めました。
・市場参加者は、米国の金利が上昇することはないと確信しているようで、さらに、CMEグループのFedWatchツールは2024年3月までに最初の利上げが行われる可能性が高まっていることを示しています。
・米国10年債の利回りは木曜日にほぼ2か月ぶりの低水準に下がり、引き続き米ドルを圧迫しており、金価格を支えています。
・米国のジョー・バイデン大統領と中国の習近平国家主席は軍事的な連絡網を再開することで合意し、世界最大の2つの経済大国の関係が改善する可能性があります。
・首脳会談の数時間後、バイデン大統領は習近平国家主席を「独裁者」と表現し、中国政府が「政治的な挑発だ」と強く反発していました。
・市場は米住宅市場データと シカゴ連銀オースタン・グールズビー総裁の講演に注目しています。

金のテクニカル分析

金価格は2,000ドルの心理的大台を回復し、2,009-2,010ドル付近の数カ月ぶりの高値への上昇余地がある様です。
テクニカルの観点からは、1,980ドルの水準を維持し、それを上回ったことで、さらなる上昇の舞台が整った可能性があります。さらに、日足チャートのオシレーターはプラス圏を維持しており、買われすぎのゾーンにはまだほど遠いものです。このことは、金価格にとって最も抵抗の少ない道は上方であることを示唆し、2000ドルの心理的大台を回復する動きを後押ししています。

一方、1,970ドル台と1,962～1,961ドルのサポート・ゾーンを前に、1,975ドル台が当面の下値を守っている様です。その後、売りが続き、1955ドル付近を割り込むと、金価格は急落を加速させ、現在の1,937ドルから1,936ドルの地域にある200日移動平均（SMA）に向かう可能性があります。これに続くのは、100日および50日SMAが交わるドル1,929から1,927ドルのゾーンとなります。

重要: テクニカルな見方に基づいた分析は参考として提供されており、投資の決定をする際には他の要素と併せて考慮してください。

今週の米ドル相場

以下の表は、今週の米ドル（USD）対主要通貨に対するパーセンテージ変動を示しています。米ドルはオーストラリアドルに対して最も弱かったです。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-1.53%	-1.46%	-0.35%	-1.59%	-0.60%	-1.11%	-1.54%
EUR	1.51%		0.08%	1.16%	-0.06%	0.92%	0.42%	-0.01%
GBP	1.44%	-0.07%		1.10%	-0.13%	0.85%	0.36%	-0.08%
CAD	0.35%	-1.17%	-1.10%		-1.23%	-0.24%	-0.74%	-1.18%
AUD	1.57%	0.06%	0.12%	1.21%		0.97%	0.48%	0.05%
JPY	0.59%	-0.93%	-0.86%	0.24%	-0.98%		-0.49%	-0.94%
NZD	1.11%	-0.43%	-0.36%	0.73%	-0.48%	0.49%		-0.44%
CHF	1.52%	0.01%	0.08%	1.17%	-0.05%	0.92%	0.44%