ゴールド価格予測

金価格は、ジェローム・パウエル議長が政策引き締めの可能性を示したことで大幅に下落しました。労働市場に関して、非常に引き締まっており、中央銀行からの追加の利上げが必要であると述べています。

概要

目次

金価格は下落

ボストン連邦準備制度銀行のスーザン・コリンズ総裁とフィラデルフィア連邦準備制度銀行のパトリック・ハーカー総裁は、現在の利上げ水準が必要な仕事をするのに十分だと述べました。米国経済は引き続き労働市場の逼迫とインフレの緩和により、米国経済は依然として底堅いが、FRBによる更なる政策引き締めは市場心理を冷やす可能性があります。

米ドル指数（DXY）の目標は上昇幅の拡大

木曜日には、週間失業保険申請件数が低く、中国経済の減速への深刻な懸念から、米ドル指数の強さが増しました。
米労働省は木曜日に、初めて失業手当を申請した個人が23万件と、予想値や前週（18日終了週）の24万件を下回りました。

米国債利回りが下降後に反発したため、金相場の上値は依然として限定的であり、米国10年債の利回りは4.26％近くまで回復しました。
一方、木曜日にはFRBの政策担当者が中立的な金利ガイダンスを発表しました。
8月PMIは、第3四半期の成長率に疑問を投げかけており、企業は、コスト・インフレの高まりによる操業度の低下を懸念しています。
木曜日、米国勢調査局が発表した7月の非国防資本財受注は、投資家の予想通り0.1%拡大し、6月の0.4%から縮小し、今後、投資家は14:00GMTに発表される8月の5年物消費者インフレ予想にも注目することになるでしょう。

金のテクニカル分析

金価格は1,910ドルを割り込んでいます。
ジェローム・パウエル議長の強気な姿勢に直面し、売り圧力を受けています。貴金属は、米国債利回りの回復に伴い、今週上昇するももみ合っています。
ただし、1915ドル付近の20日指数移動平均(EMA)を上抜けする抵抗ともみ合いながらも、200日EMAを上抜けしています。

重要: テクニカルな見方に基づいた分析は参考として提供されており、投資の決定をする際には他の要素と併せて考慮してください。




Fed FAQs

連邦準備制度（Fed）とは何をする組織で、それが米ドルにどのような影響を与えるのですか？

米国の通貨政策は、連邦準備制度（Fed）によって形成されます。Fedには2つの使命があります：物価の安定を達成し、完全雇用を促進することです。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。
物価が急速に上昇し、インフレ率がFedの2％の目標を上回る場合、Fedは金利を引き上げて経済全体の借入コストを上昇させます。これにより、国際的な投資家にとって米国が魅力的な場所となり、彼らの資金を投資する場所として選ばれるため、米ドル（USD）が強化されます。
インフレが2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、Fedは金利を引き下げて借入を奨励し、これはドル安圧力となります。

Fedはどのくらいの頻度で通貨政策会議を開催していますか？

連邦準備制度（Fed）は年に8回の政策会議を開催し、連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、通貨政策の決定を行います。
FOMCには12人のFed役員が出席し、そのうち7人は理事会のメンバー、ニューヨーク連邦準備制度銀行の総裁、および11人の地域連邦準備制度銀行総裁のうち4人が出席します。地域連邦準備制度銀行総裁は1年ごとに交代で1年間の任期を務めます。

量的緩和（QE）とは何であり、米ドルにどのような影響を与えるのですか？

極端な状況の場合、連邦準備制度は量的緩和（QE）という政策手段に訴えることがあります。QEは、Fedが停滞した金融システムにおける信用流通を大幅に増加させる過程です。
これは危機的な状況やインフレが極端に低い場合に使用される非標準的な政策手段です。これは、2008年の大金融危機の際にFedが選んだ手段でした。これにはFedがより多くの

ドルを印刷し、それらを金融機関から高評価の債券を買うために使用することが含まれます。通常、QEは米ドルを弱める傾向があります。

量的引き締め（QT）とは何であり、米ドルにどのような影響を与えるのですか？

量的引き締め（QT）は、QEの逆過程であり、連邦準備制度が金融機関から債券を購入することを停止し、保有する債券の元本が償還された場合に新しい債券を購入するための再投資を行わない過程です。通常、これは米ドルの価値にとってポジティブな影響を与えます。

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