ゴールド価格予測

金価格は過去3週間ほど続いた上昇基調をさらに強め、月曜日のアジア市場での取引で2,144-2,145ドル付近の史上最高値を更新しました。しかし、貴金属は日中の大半の利益を失い、現在は2,100ドルを割り込んでおり、当日でも0.7%程度の上昇に留まっています。

概要

目次

工場受注統計など、今週の指標発表に注目

アメリカ国債の利回りがわずかに上昇し、米ドルには買い戻しが入り、一部の買い手が利益確定売りに繋がりました。とはいえ、米連邦準備制度理事会が利上げを終了し、2024年前半までに金融緩和を開始する可能性があるとの見方が強まっていることは、引き続き貴金属の価格上昇には追い風となるでしょう。

一方で、中東での地政学的緊張悪化や、中国での新型コロナウイルスに似た呼吸器疾患の感染拡大が、リスク資産への投資家の警戒感を強めています。株式市場での弱気ムードがそれを物語っており、安全資産通貨としての金需要を限定的にしています。

市場動向

・リスク基調の軟化とFRBへの期待から金価格は引き続きサポートを見つける可能性があります。
・イランが支援するイエメンの反政府武装勢力フーシ派が日曜日に紅海で米軍艦船と民間船舶を攻撃したことで、世界的なリスクオンは足踏み状態となりました。
・米軍当局者は、日曜日の午後、北部の都市キルクーク近郊で「差し迫った脅威に対する自衛攻撃」によってイラク人武装勢力5人が死亡したことを確認しました。
・中東の地政学的緊張が一段と高まるリスクと、中国での呼吸器疾患患者の急増が、金価格を押し上げています。
・この背景には、米連邦準備制度理事会が12月も現状を維持し、早ければ2024年3月にも金利を引き下げる方針に変更するだろうとの見方が強まっています。
・ジェローム・パウエル議長は金曜日に、「金融政策がいつ緩和されるかを結論付けるのは時期尚早である」と述べました。
・ただし、市場参加者は、FRBの政策スタンスの転換が間近に迫っていることを確信しているようで、指標となる10年物米国債利回りは12週間ぶりの低水準となりました。
・今週の米経済指標では、火曜日にISMサービス業PMI、水曜日にADP民間雇用者数、金曜日にNFPが発表を予定しています。
・World Gold Councilの最新の調査によれば、すべての中央銀行のうち、24%が今後1年以内に金保有を増やす意向があり、米国を保有資産として悲観的な見方をするようになっています。

金のテクニカル分析

史上最高値からの一時期的な引き戻しによる下落にも関わらず、金価格はブルトレーダーが優勢な状況は続いています。
技術的な観点からは一時的な引き戻しにより、貴金属は11月の月間スイング安値からの上昇の23.6%フィボナッチリトレースメント水準である1,932-1,931ドル付近を下回っています。日足チャートのRSIは極端に過熱状態を示しており、強気派は金価格での新たな買い注文を控えています。

ただし、さらなる下落は2,079-2,080ドル付近、5月に付けた高値でサポートを見つける可能性があり、それを下回ればXAU/USDは38.2％レベルまで下落する可能性があります。
一方で、2,095-2,100ドルを上回ると、2,118ドル付近のレジスタンスに直面する可能性があります。そこをクリアした場合、短絡的なプラス見通しが強まり、さらなる上昇へ向かうかもしれません。

重要: テクニカルな見方に基づいた分析は参考として提供されており、投資の決定をする際には他の要素と併せて考慮してください。

今週の米ドル相場

以下の表は、本日の米ドル（USD）に対する主要通貨の変動率を示しています。米ドルはオーストラリアドルに対して最も強かったです。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		0.15%	0.30%	0.22%	0.39%	0.27%	0.31%	0.32%
EUR	-0.15%		0.17%	0.08%	0.26%	0.11%	0.17%	0.19%
GBP	-0.32%	-0.15%		-0.08%	0.09%	-0.03%	0.00%	0.01%
CAD	-0.21%	-0.06%	0.09%		0.18%	0.04%	0.11%	0.11%
AUD	-0.39%	-0.25%	-0.09%	-0.18%		-0.14%	-0.07%	-0.07%
JPY	-0.30%	-0.10%	0.20%	-0.03%	0.16%		0.06%	0.06%
NZD	-0.31%	-0.16%	-0.01%	-0.09%	0.08%	-0.04%		-0.01%
CHF	-0.33%	-0.18%	0.00%	-0.08%	0.10%	-0.06%	0.00%