ゴールド価格予測

トレーダーは明日の米国雇用統計の指標発表を待っており、金価格は過去3日間の狭いレンジ取引が続いています。

概要

目次

短期的な取引機会を提供する可能性

金価格は木曜日のアジアセッションでは、緩やかなプラス圏で取引されているものの、反発に欠けており、過去3日間、狭いレンジ内での推移が続いています。
火曜日に米国で発表されたJOLTS求人倍率が低水準となり、水曜日のADP雇用統計も低水準となったことで、金利がまもなく低下し始めるとの見方が強まり、指標となる米10年国債利回りは過去3カ月で最低の水準まで低下しました。

さらに、欧州中央銀行、オーストラリア準備銀行及びカナダ中央銀行が、それぞれ火曜日と水曜日に金利据え置きを決定したことで、世界的な金利のピークへの期待が高まりました。
一方、米国雇用市場の減速が明らかになり、景気後退への懸念が高まっているほか、イスラエルとハマスの紛争激化により、投資家のリスク資産への意欲を弱めています。このことは、貴金属にとって追い風となる重要な要因と見られています。

しかし、米ドルが最近2週間ぶりの高値を更新したことで、金の上昇は抑制されています。また、金利やドルなど今後の動向を左右する要因となる米国月次雇用統計、つまり金曜日の雇用統計（NFP）を前に、トレーダーは積極的なポジション構築を控えています。
一方、木曜に発表予定の週間新規失業保険申請件数などが、短期的な取引機会を提供する可能性があります。

市場動向

・金価格は、複数の支持要因を持つも、有効な上昇を見込む買い手を集められていません。
・JOLTSレポートは火曜日に発表され、10月に求人が2年半ぶりの低水準に減少し、金利が労働者の需要を抑制していることを示唆しています。
・今週発表された米雇用データは、FRBが金利引き上げを終了したとの見方を裏付け、金価格を下支えしました。
・またも雇用市場が冷え込んでいる兆候を示し、11月の民間雇用者数は前月の106,000件からダウンして103,000件となりました。
・現在の市場価格設定では、3月までに利上げがある確率は3分の2であり、これが米国債利回りを3か月ぶりの低水準に引き下げ、XAU/USDをさらにサポートしています。
・中国の輸出入データは予想外に11月に0.6％減少し、不況リスクが迫る中で国内需要の弱さへの懸念を助長しています。
・イスラエルはパレスチナの組織であるハマスに対する地上攻勢の次の段階を開始し、ガザ地区の2番目に大きい都市であるカーン・ユニス周辺での爆撃を強化しました。
・米ドルは最近の2週間ぶりの急騰を維持し、米国のNFPレポートを前に貴金属に対する積極的な買い手を抑制しています。
・トレーダーは現在、12月1日週に失業保険を初めて申請する人が218,000人から222,000人になると予想されている米国の週間新規失業保険申請件数に注目しています。

金のテクニカル分析

技術的には、2,010-2,009ドルの週足安値が水平方向抵抗も兼ねる最初の支えとなる可能性があります。
2,000ドル割れが進めば、過去最高値からの急激な下落が延長し、1,977-1,976ドルの水平サポートまで下落する可能性があります。下落は1,950ドル近辺の200日移動平均線まで広がるリスクもあります。

一方、数日前の取引レンジ上限の2,035-2,038ドル近辺が直近の抵抗となります。その次に2,045ドルとなり、これを上回ると2,071-2,072ドル、2,100ドル代まで上昇する展開もあります。さらに50日移動平均線が200日線を上回るゴールデンクロスが形成されていることから、過去最高値2,144-2,145ドル近辺への再挑戦を狙う動きもあるでしょう。

重要: テクニカルな見方に基づいた分析は参考として提供されており、投資の決定をする際には他の要素と併せて考慮してください。

今週の米ドル相場

以下の表は、本日の米ドル（USD）に対する主要通貨の変動率を示しています。米ドルは日本円に対して最も弱かったです。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		1.16%	1.28%	0.85%	2.27%	0.26%	1.53%	0.88%
EUR	-1.19%		0.13%	-0.31%	1.13%	-0.93%	0.39%	-0.28%
GBP	-1.32%	-0.12%		-0.43%	1.00%	-1.03%	0.26%	-0.40%
CAD	-0.86%	0.31%	0.44%		1.44%	-0.61%	0.70%	0.03%
AUD	-2.32%	-1.14%	-1.02%	-1.46%		-2.08%	-0.75%	-1.43%
JPY	-0.30%	0.93%	1.19%	0.62%	2.04%		1.30%	0.62%
NZD	-1.56%	-0.38%	-0.26%	-0.69%	0.75%	-1.29%		-0.66%
CHF	-0.89%	0.29%	0.40%	-0.03%	1.40%	-0.62%	0.66%